Процентные ставки и их влияние на валютный рынок

Предлагаю поговорить о процентных ставках и влияния их на валютный рынок Forex  для примера возьмем банковскою систему США. Согласно требованию ФРС США, все американские банки обязаны располагать определенной суммой денежных резервов. Эти резервы предназначаются для работы с клиентами. Если вдруг какой-то клиент захочет получить на руки свои депозиты, а у банка не найдется достаточной для этого суммы, в этом случае мы сможем стать свидетелями типичного банковского кризиса.

Вот по этим причинам ФРС ставит весомые требования к размерам резервных средств. Банки беспрерывно осуществляют неисчислимое количество операций, и каждый из них естественно заинтересован на увеличении этих операций для значительного повышения выгоды. Бывает даже такое когда, один из клиентов неожиданно для банка запрашивает значительную сумму из своих средств на вывод, вот в таком случае резервные средства банка сокращаются и могут не соответствовать требованиям ФРС, что подвергает банк к ряду не желаемых проблем.

Чаще всего в таких случаях коммерческие банки запрашивают кредит друг у друга, но бывает и такое, что банк запрашиваемый получение кредита у своих "коллег" может получить отказ из за недостачи средств, вот в таких случаях приходит на помощь ФРС США. Выданный кредит центробанком, обязательно нужно вернуть уже на следующий день. Если вдруг подобное поведение банка становится достаточно частым, требования к денежным резервам банка могут ужесточить.

ФРС США не просто так даёт в займы необходимую сумму для кредитования. Такое понимание функционирования банков является в край ошибочным. По этому, вся важность учетных ставок ФРС таится в том, что непосредственно на ее основе высчитывают все процентные ставки в стране. И так званная помощь предоставляется только на ночь и только финансовым институтам с отменными кредитными историями. Если заговорить о фондовом рынке, то здесь высокая ставка приведёт к значительному росту стоимости капитала, а именно для тех компаний, акции которых находятся на бирже, это нехорошо. Обратная ситуация обстоит с облигациями, так как высокая ставка уменьшает риск инфляций.

Но на валютных рынках ситуация гораздо сложнее, процентная ставка аж не нескольких уровнях влияет на курсы валют. Конечно, имеется и курс своп, по которому совершают сделки. И это всего лишь малая часть уравнения. Смотря на состояние рынка облигаций, недвижимости, акций, и уровня инфляций в каждой конкретной стране повышение процентных ставок отражается на доходе инвестиций в обе стороны, как положительно, так и отрицательно.

Автор: Назар Ибрагимов